これを読んだのでmemo: Embrechts, Paul and Wang, Ruodu. "Seven Proofs for the Subadditivity of Expected Shortfall" Dependence Modeling, vol. 3, no. 1, 2015, pp. 000010151520150009. https://doi.org/10.1515/demo-2015-0009 概要 ES (Expected Shortfall) の subadditivity (劣加法性) の証明を7つ紹介した論文。 補足 金融機関は risk の定量化に興味がある。…